Sebanyak 52 orang diyakini terluka, kata sumber militer kepada kantor berita Reuters.
Ledakan terjadi di pasar ternak Jebo di kota Sabon Gari, Borno selatan sekitar pukul 13:30 waktu setempat, kata sejumlah sumber.
Kelompok Islam militan Boko Haram telah membunuh ratusan orang di negara bagian itu.
Belum jelas apakah ledakan disebabkan pembom bunuh diri atau bom yang diletakkan di tempat kejadian.
Negara bagian Borno adalah pusat pemberontakan militan, tetapi dalam beberapa bulan terakhir Boko Haram juga menargetkan desa dan kota di negara tetangga Kamerun utara disamping Chad dan Niger.
Pemboman meningkat setelah presiden baru Nigeria Muhammadu Buhari menegaskan akan menghancurkan kelompok itu.
Sejak diambil sumpahnya pada bulan Mei lalu, lebih 800 orang tewas di negara afrika tersebut.
Simak breaking news dan berita pilihan kami langsung di ponselmu. Pilih saluran andalanmu akses berita Kompas.com WhatsApp Channel : https://www.whatsapp.com/channel/0029VaFPbedBPzjZrk13HO3D. Pastikan kamu sudah install aplikasi WhatsApp ya.